Japonia, XIX wiek. Zatoichi to niewidomy tułacz, który zarabia na życie uprawiając hazard i dorabiając jako masażysta. Ale za tą fasadą kryje się Zatoichi-mistrz miecza. Gdy dociera do odległego górskiego miasteczka, opanowanego przez gang Ginzy, postanawia stawić czoła bezwzględnemu oprawcy.