Zbliżają się Święta Bożego Narodzenia. Miś Fozzie jedzie do swej Babci. Zabiera tam także inne Muppety. Przez to babcia musi zmienić swe świąteczne plany. Wkrótce przybywa także do niej cała Ulica Sezamkowa, a w piwnicy znajduje się tajne przejście Fraglesów. Brakuje tylko Panny Piggy, która przybywa w ostatniej chwili. Na dworze zaś szaleje burza śnieżna, a domku babci wszyscy świętują razem Boże Narodzenie …